Publikationen & Richtlinien

Erste AM-Richtlinien

Das Fundament unseres nachhaltigen Investmentansatzes sind die Principles of Responsible Investing (PRI) der Vereinten Nationen. Als Unterzeichnerin hat sich die Erste Asset Management verpflichtet, folgende Prinzipien in ihrer Anlagepolitik zu berücksichtigen:

Wir werden Ökologie-, Sozial- und Unternehmensführungs-Themen (ESG) in Investmentanalyse- und Entscheidungsfindungsprozesse einbeziehen.
Wir werden aktive Inhaberin sein und ESG-Themen in unsere Eigentümerpolitik und -praxis integrieren.
Wir werden auf angemessene Offenlegung von ESG-Themen bei den Unternehmen, in die wir investieren, achten.
Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung der Grundsätze in der Investmentindustrie vorantreiben.
Wir werden zusammenarbeiten, um die Effektivität bei der Umsetzung der Grundsätze zu steigern.
Wir werden über unsere Aktivitäten und Fortschritte bei der Umsetzung der Grundsätze berichten.

Auch bei der Auswahl unserer externen Partner:innen legen wir Wert darauf, dass Sie die Grundsätze der PRI unterzeichnet haben oder diesen so weit wie möglich folgen.

Richtlinien zu ethischen Mindeststandards

Die ethischen Mindeststandards aller Publikumsfonds (Anleihen, Aktien) der Erste Asset Management umfassen.

Ausschluss kontroverser Waffen

Seit 2012 verpflichtet sich die Erste Asset Management auf Investments in Unternehmen zu verzichten, die in die Produktion von oder dem Handel mit kontroversen Waffen involviert sind. Dazu zählen:

Biologische und chemische Waffen
Streumunition, inklusive möglicher Start-, Abschuss- und Wurfsysteme
Anti-Personenminen, Minenverlegesysteme sowie sonstige Minensysteme
Atomwaffen und Uranmunition

Dieser Verpflichtung unterliegen alle von der Erste Asset Management aktiv, diskretionär verwalteten Publikumsfonds und Portfolios.

Verzicht auf Nahrungsmittelspekulation

Gemäß der sozialen Verantwortung der gesamten Erste Group hat sich die Erste Asset Management 2013 verpflichtet, in allen von ihr verwalteten Investmentfonds und Kundenportfolios auf Investitionen zu verzichten, die einen Anstieg von Nahrungsmittelpreisen zum Ziel haben. Dies betrifft insbesondere alle Multi-Asset-Management-Produkte – sowohl Dachfonds als auch Vermögensverwaltungslösungen, welche Investitionen in Fremdfonds oder Derivate, die auf Spekulation mit Nahrungsmitteln abzielen, ausschließen.

Verzicht auf Investitionen in Kohle

2016 hat sich die Erste Asset Management als eine der ersten Fondsgesellschaft Österreichs und als eine der ersten in Europa für alle Publikumsfonds auf Einzeltitelbasis (Aktien und Anleihen) verpflichtet, von der Investition in Kohleminen abzusehen. Diese Policy wurde am 1. Juli 2021 um einen Ausschluss von Kohleverstromung und Herabsetzung der Umsatzschwelle auf 5% verschärft sowie um Erkenntnisse aus dem Pariser Klimaabkommen ergänzt. Deshalb sind Unternehmen, welche einen klar formulierten und veröffentlichten Kohleausstiegsplan kommuniziert haben, von der Umsatzgrenze ausgenommen.

Unsere Ausschlusskriterien für nachhaltige Fonds

Die Erste Asset Management verpflichtet sich seit 2013, in allen von ihr gemanagten Investmentfonds auf Investitionen, in Derivate auf Nahrungsmittel zu verzichten.

_{Um Ausschlusskriterien im Sinne einer Nachweisgrenze operativ umsetzbar zu halten, beziehen sich diese auf praktikable / verfügbare Bezugsgrößen wie, z.B. Unternehmensumsätze, Anteil an Gesamtreserven bei Unternehmen oder BIP bei Staaten. Die Ausschlusskriterien gelten auch für konsolidierte Unternehmensbeteiligungen (> 50% Beteiligung).}

_{¹ International Labour Organization (ILO; Internationale Arbeitsorganisation (IAO))

² Entsprechend der Bestimmungen in der Erste AM Kohle Divestment Richtlinie

³ Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 der Kommission vom 17. Juli 2020.

⁴ Auszuschließen sind nur jene Unternehmen, deren humane embryonale Stammzellenforschung mit der Vernichtung von Embryonen in Zusammenhang steht.}
_{⁵Entsprechend der Bestimmungen in der Erste AM Spekulation auf Nahrungsmittel Richtlinie}
_{⁶Entsprechend der Bestimmungen in der Erste AM Kontroverse Waffen Richtlinie

⁷ Siehe dazu die gemeinsame Militärgüterliste der Europäischen Union – Dual-Use-Produkte sind nicht auszuschließen.}

_¹ _{auf Basis der Daten von Climate Watch, im Durchschnitt der maximal letzten drei verfügbaren Jahre (Historical GHG Emissions).}

Publikationen

Handbuch der Nachhaltigkeit

Nachhaltigkeit heißt, sich seiner Handlungen und der Konsequenzen dieser Handlungen bewusst zu sein und diese so zu gestalten, dass sie möglichst niemandem schaden. Anders ausgedrückt sollten Handlungen und Taten der heutigen Generation nicht die Handlungsmöglichkeiten künftiger Generationen einschränken. Oder mit anderen Worten: Nachhaltiges Handeln bedeutet, sich so zu verhalten wie ein Bauer, der einen Baum bestmöglich pflegt und seine Früchte erntet, ohne ihn jedoch zu fällen. Auf diese Art kann man nachhaltig mit einer hohen Ernte rechnen, ohne die Lebensgrundlage von morgen zu gefährden.

Stewardship

Wir verpflichten uns, mit dem von uns verwalteten Vermögen verantwortungsvoll umzugehen und Rechenschaft über unser Handeln abzulegen. Durch die Integration von Nachhaltigkeit in unsere Anlagestrategien wollen wir verantwortungsbewusstes Verhalten von Unternehmen fördern und so zu einer positiven sozialen und ökologischen Wirkung beitragen. Unsere Stewardship Richtlinie beschreibt den Umfang unserer verantwortungsvollen Anlagestrategien sowie Prozesse, die zur Förderung einer nachhaltigen Performance eingesetzt werden. Dabei steht Active Ownership im Mittelpunkt unserer Strategie.

Active Ownership

Unter Active Ownership verstehen wir unsere Verantwortung, als Investorin nicht nur Nachhaltigkeitskriterien in die Titelselektion einfließen zu lassen, sondern auch als Investorin aktiv gegenüber Unternehmen für Maßnahmen in Richtung soziale Verantwortung, Umweltschutz oder stärkere Transparenz einzutreten.

Dabei wird zwischen Engagement, also dem formellen oder informellen Dialog mit Unternehmen und Voting, der Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen, unterschieden.

Beide Aktivitäten verfolgen das Ziel, die Stimme, die uns unsere Kund:innen durch ihre Investition in unsere nachhaltigen Fonds übertragen haben, zu stärken und an die Unternehmen heranzutragen.

Einmal im Jahr berichten wir ausführlich über unsere Voting- und Engagement Aktivitäten:

Voting

Voting ist die zweite zentrale Säule des Active Ownership Ansatzes der Erste AM. Seit 2012 üben wir die Stimmrechte für die in unseren ERSTE RESPONSIBLE-Fonds gehaltenen Aktien bei Hauptversammlungen aus. Dadurch wird die Stimme unserer Kund:innen als mittelbare Anteilseigner:innen der investierten Unternehmen aktiv wahrgenommen.

Um Transparenz und Konsistenz unseres Abstimmungsverhaltens zu gewährleisten, haben wir eine detaillierte Richtlinie erstellt und berichten in unserem Voting-Portal regelmäßig und öffentlich über unser Stimmverhalten. Diese Richtlinie gilt nicht nur für unsere nachhaltigen Aktienfonds, sondern wird auch bei den traditionell gemanageten Aktienfonds angewandt.

„Infolge der aktuellen Covid-19-Krise kann es in Ausnahmefällen dazu kommen, dass Stimmrechte nicht ausgeübt werden.“

Engagement

Als engagierte Investorin streben wir im Rahmen unseres Nachhaltigkeitsprozess einen aktiven Dialog mit den investierten Unternehmen und Staaten an. So zeigen wir Schwachstellen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung auf und versuchen anschließend, eine gemeinsame Lösung zur Verbesserung zu finden. Unser Engagement ist nicht nur eine Frage der Verantwortung, sondern trägt auch dazu bei, Risiken zu minimieren und kann so den langfristigen Anlageerfolg unserer Kund:innen verbessern. Wir wollen auch Veränderung bei Firmen erreich, die aufgrund ihrer Mängel im Nachhaltigkeitsbereich für uns nicht investierbar sind. Bei unserem Engagement setzen wir auf drei Strategien:

Weitere Publikationen

ESG Publikationsübersicht: EU Green Consumption Pledge

Hier finden Sie alle Blogbeiträge des Erste AM Finanzblog zum Thema Nachhaltigkeit sowie die von uns erstellten SDG Reportings.

Impact Folder

ESG Reports

ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL	PDF (627 KB)
ERSTE ETHIK ANLEIHEN	PDF (636 KB)
ERSTE FAIR INVEST	PDF (627 KB)
ERSTE GREEN INVEST	PDF (627 KB)
ERSTE GREEN INVEST MIX	PDF (636 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND	PDF (626 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL	PDF (627 KB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN	PDF (627 KB)
ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT	PDF (627 KB)

Nachhaltigkeitsprofile

Hier finden Sie ausgewählten Nachhaltigkeitsprofile unserer Aktien- und Anleihenfonds, welche die Erste AM-Nachhaltigkeitsstrategien Impact und Responsible anwenden.

ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL	PDF (1 MB)
ERSTE ETHIK ANLEIHEN	PDF (1 MB)
ERSTE FAIR INVEST	PDF (1 MB)
ERSTE GREEN INVEST	PDF (1 MB)
ERSTE GREEN INVEST MIX	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE BOND MÜNDEL	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL	PDF (1 MB)
ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN	PDF (1 MB)
ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT	PDF (1 MB)

Bestandsliste für Fonds mit Nachhaltigkeits-Zertifizierung

Wichtige rechtliche Hinweise

ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA

ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE

ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL

ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND

ERSTE FAIR INVEST

ERSTE GREEN INVEST

ERSTE GREEN INVEST MIX

ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT

ERSTE ETHIK ANLEIHEN

ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL

ERSTE RESPONSIBLE BOND

ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE

ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE

ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT

ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD

ERSTE RESPONSIBLE RESERVE

ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN

Wichtige rechtliche Hinweise

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW-Fonds oder „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des Alternative Investment Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.

Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.

Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen das Basisinformationsblatt erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.

Umfassende Informationen zu den mit der Veranlagung möglicherweise verbundenen Risiken sind dem Prospekt bzw. „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des jeweiligen Fonds zu entnehmen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.